Los CETES (Certificados de la Tesorería) son deuda de corto plazo que emite el Gobierno Federal mexicano para financiarse. Cuando compras CETES, en la práctica le estás prestando dinero al gobierno por un plazo fijo, a cambio de una tasa de interés conocida desde el día uno. Es el instrumento de menor riesgo disponible en México, porque el respaldo es directamente del Estado, sin depender de la salud financiera de un banco o una SOFIPO. Calcula aquí cuánto ganarías antes de impuestos según el plazo.
Cálculo de interés simple: monto × tasa anual × (días del plazo / 365). No incluye ISR sobre intereses ni comisiones de tu bróker. Sin límite de cobertura — respaldo directo del Gobierno Federal.
¿Cómo se calcula?
Los CETES se compran "a descuento": pagas menos del valor nominal y al vencimiento recibes el valor completo. La diferencia es tu ganancia. Aquí simplificamos con interés simple sobre tu monto para que sea fácil de entender — el cálculo real de tu bróker puede variar ligeramente.
Cómo elegir el plazo correcto
La regla general es simple: entre más largo el plazo, más alta suele ser la tasa, porque le estás prestando tu dinero al gobierno por más tiempo y renuncias a esa liquidez mientras tanto. Los CETES a 28 días son la opción más flexible — tu dinero vuelve rápido y puedes reinvertirlo o retirarlo según lo necesites — mientras que los de 364 días premian a quien puede comprometer el dinero por un año completo sin tocarlo.
Una estrategia común es la llamada "escalera": en vez de meter todo tu dinero a un solo plazo, lo repartes entre varios (por ejemplo, una parte a 28 días, otra a 91, otra a 182) para tener vencimientos escalonados — así siempre tienes una porción a punto de liberarse por si necesitas liquidez, sin sacrificar toda la tasa de los plazos largos.
Preguntas frecuentes
¿Necesito ser experto en finanzas para invertir en CETES?
No. CETES Directo (la plataforma oficial del Gobierno Federal) está diseñada para el público general, con montos de entrada desde $100 MXN y un proceso de compra sencillo.
¿Puedo perder dinero invirtiendo en CETES?
Si los mantienes hasta el vencimiento, no — recibes exactamente la tasa pactada al comprar. El riesgo de precio solo aplica si los vendes antes de tiempo en el mercado secundario.
¿Los CETES pagan impuestos?
Sí, los intereses generados están sujetos a ISR. Este cálculo muestra el rendimiento bruto (antes de impuestos); tu ganancia neta será menor.
¿Qué pasa si necesito mi dinero antes del vencimiento?
Puedes venderlos en el mercado secundario antes de tiempo, pero el precio puede ser distinto al que esperabas según las condiciones del mercado en ese momento — por eso conviene elegir un plazo que realmente no vayas a necesitar tocar.
¿CETES o SOFIPOs? Compara ambos
El simulador de Kodisun también incluye CETES en la repartición óptima.
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